A BRF e a Marfrig avançaram na consolidação de sua estratégia global no segmento de alimentos halal ao estruturar uma nova plataforma de negócios no Oriente Médio, em parceria com capital saudita, com o objetivo de levar a operação a uma futura abertura de capital na região.
A companhia obteve as aprovações regulatórias necessárias para formalizar a joint venture com a Halal Products Development Company, braço do fundo soberano Public Investment Fund. A nova empresa, batizada de Sadia Halal, reúne ativos relevantes da operação da BRF no Oriente Médio e Norte da África, incluindo unidades industriais, redes de distribuição e exportações destinadas à região.
A operação nasce avaliada em cerca de US$ 2 bilhões, com receita anual próxima de US$ 2,1 bilhões e Ebitda estimado em US$ 230 milhões, o que posiciona a nova plataforma como um dos principais vetores de crescimento da companhia no exterior. A estrutura foi desenhada para operar com governança própria e foco exclusivo no mercado islâmico, considerado estratégico no longo prazo.
Como parte do acordo, os sauditas devem ampliar gradualmente sua participação no negócio. A previsão é que a HPDC alcance ao menos 20% do capital até 2027, com possibilidade de expansão para até 40% antes da oferta pública inicial de ações. Os aportes totais podem chegar a aproximadamente US$ 268 milhões, combinando injeção de recursos e aquisição de participações.
A abertura de capital está prevista para ocorrer a partir de 2027, possivelmente na bolsa de Riad, em linha com uma estratégia mais ampla de aproximação com o mercado saudita e de captura de valor em uma região considerada prioritária para a expansão do consumo de proteínas halal.
Em comunicado ao mercado, o CEO da BRF, Miguel Gularte, afirmou que a operação MARCA um passo relevante na estratégia internacional da companhia. “Essa parceria nos permite acelerar nossa presença em um dos mercados mais promissores do mundo, com um modelo de negócios dedicado e maior proximidade com o consumidor local”, disse.
Do lado saudita, o CEO da Halal Products Development Company, Fahad Alnuhait, destacou o papel da iniciativa dentro do plano econômico do país. “A criação da Sadia Halal reforça o compromisso da Arábia Saudita em se tornar um hub global para produtos halal, ao mesmo tempo em que atrai parceiros internacionais com expertise comprovada”, afirmou.
Analistas de mercado veem a operação como um movimento de destravamento de valor. Para o time de análise da XP Investimentos, a estruturação de uma unidade independente voltada ao halal pode ampliar a visibilidade dos ativos internacionais. “A separação da operação tende a evidenciar melhor a geração de valor do negócio e pode resultar em múltiplos mais elevados em uma eventual listagem”, apontaram em relatório.
O movimento reforça a aposta da companhia em um segmento que vem ganhando relevância global, impulsionado pelo crescimento da população muçulmana e pela maior demanda por alimentos certificados. Além disso, a parceria com o fundo soberano saudita amplia o acesso a capital e fortalece a presença da empresa em mercados estratégicos, em um momento de intensificação da competição internacional no setor de proteínas.
Com a criação da Sadia Halal, a empresa consolida uma estrutura dedicada ao mercado islâmico e reposiciona parte relevante de seus ativos internacionais, transformando a operação em uma plataforma independente, com potencial de listagem e capacidade de acelerar o crescimento fora do Brasil.
