O cenário segue pressionado para o mercado doméstico, enquanto os ativos internacionais continuam sustentados por forte fluxo comprador. O Ibovespa amplia o movimento corretivo após renovar máxima histórica em 199.354 pontos, acumulando a sexta semana consecutiva de baixa, enquanto o dólar futuro mantém tendência principal negativa, apesar de ensaiar recuperação acima das médias móveis.
No exterior, o ambiente segue mais construtivo. A Nasdaq Composite voltou a ganhar força e se aproxima novamente das máximas históricas, enquanto o S&P 500 acumula a oitava semana seguida de alta, embora já apresente um movimento mais esticado no curto prazo. Já o Bitcoin perdeu força abaixo dos US$ 80 mil e volta a ligar sinal de atenção para possíveis correções mais amplas.
Com isso, sigo vendo o mercado brasileiro em tendência corretiva, enquanto o exterior ainda preserva estrutura altista. O foco agora está na defesa dos suportes do Ibovespa, na capacidade de recuperação do dólar e no risco de realização nas bolsas americanas após semanas consecutivas de valorização.
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Análise técnica do Ibovespa
Pelo gráfico diário, observo que o Ibovespa segue em movimento de baixa após renovar máxima histórica em 199.354 pontos em abril. O índice fechou a última semana com recuo de 0,61%, acumulando a sexta semana consecutiva no negativo. Na última sessão, voltou a cair 0,61%, encerrando aos 177.283 pontos.
O fluxo segue pressionado no curto prazo, especialmente se houver perda da importante região de suporte em 173.543 pontos. O IFR (14) em 35,68 permanece em zona neutra, mas já se aproxima da sobrevenda, o que pode favorecer repiques técnicos pontuais.
Para retomar força compradora, o índice precisará superar as médias móveis e as resistências em 178.340/182.725 pontos, abrindo espaço para 187.780/192.890 pontos e, posteriormente, a máxima histórica em 199.354 pontos.
Por outro lado, a perda dos 173.543 pontos pode intensificar a correção, mirando 171.815/164.780 pontos e, em cenário mais amplo, 161.765/157.300 pontos.
Confira a análise dos minicontratos:
Análise técnica do Dólar
No dólar futuro, sigo vendo tendência principal de baixa, embora o ativo tenha mostrado recuperação recente e já negocie acima das médias móveis de 9 e 21 períodos. O contrato encerrou a última semana com baixa de 0,45%, mas fechou a última sessão em alta de 0,72%, aos 5.051,5 pontos.
O dólar continua dentro de um canal de baixa, mas uma eventual superação da linha de tendência de baixa (LTB) pode ampliar o fluxo comprador no curto prazo. O IFR (14) em 53,07 permanece em zona neutra.
Para continuidade da recuperação, o ativo precisa superar 5.075/5.123 pontos, abrindo espaço para 5.225,5/5.319,5 pontos e depois 5.383,5/5.446 pontos.
Já para retomada do fluxo vendedor, será necessário perder 4.991/4.910 pontos, mirando 4.842/4.798,5 pontos e depois 4.752,5/4.697 pontos.
Análise técnica da Nasdaq
A Nasdaq retomou força após a leve correção da semana anterior e segue muito próxima da máxima histórica em 29.678 pontos. O índice acumula alta de 7,39% em maio e permanece negociando acima das médias móveis.
A estrutura continua positiva, embora o movimento já esteja mais esticado após semanas consecutivas de valorização. Atualmente, o índice negocia aos 29.481 pontos.
Para continuidade da tendência de alta, será necessário romper 29.678 pontos, abrindo espaço para 30.000/30.255 pontos e depois 31.135/31.620 pontos.
Na ponta negativa, eventual correção dependerá da perda de 29.140/28.600/27.820 pontos, o que pode abrir espaço para 26.988/26.412 pontos e extensão até 25.842/25.382 pontos.
Confira nossas análises:
Análise técnica do S&P 500
O S&P 500 mantém forte tendência de alta e registra a oitava semana consecutiva de valorização, negociando aos 7.473 pontos e acumulando alta de 3,67% em maio.
O índice segue acima das médias móveis e sustentado por fluxo comprador, mas o movimento já se mostra bastante esticado no curto prazo, elevando o risco de correções técnicas.
Para seguir renovando máximas, precisará superar 7.517 pontos, abrindo espaço para 7.575/7.700 pontos e depois 7.860 pontos.
Por outro lado, a perda de 7.333/7.272 pontos pode iniciar correção, mirando 7.107/7.046 pontos e posteriormente 6.978/6.887 pontos.
Análise do Bitcoin
O Bitcoin voltou a perder força após falhar na superação da resistência em US$ 82.850. O ativo retornou para baixo da região dos US$ 80.000 e também voltou a negociar abaixo das médias móveis de 9 e 21 períodos.
O cenário técnico ficou mais fragilizado no curto prazo, aumentando o risco de testes em regiões mais baixas, especialmente se houver continuidade da pressão vendedora.
Para retomar a recuperação, será necessário superar US$ 78.200/US$ 82.850, com projeções em US$ 84.650/US$ 91.224 e depois US$ 97.624/US$ 100.000.
Na ponta negativa, a perda de US$ 74.285/US$ 70.466 pode acelerar o fluxo vendedor, levando o ativo para suportes em US$ 65.000/US$ 60.000.
IFR (14) – Ibovespa
O IFR (Índice de Força Relativa), é um dos indicadores mais populares da análise técnica. Medido de 0 a 100, costuma-se usar o período de 14. Leitura abaixo ou próxima de 30 indica sobrevenda e possíveis oportunidades de compra, enquanto acima ou próxima de 70 sugere sobrecompra e chance de correção.
Além disso, o IFR permite a aplicação de técnicas como suportes, resistências, divergências e figuras gráficas. A partir disso, segue as cinco ações mais sobrecomprados e sobrevendidos do Ibovespa:
(Rodrigo Paz é analista técnico)
