(iStock.com/da-kuk)
A Empiricus realizou novas alterações na sua carteira recomendada de ações internacionais para setembro. As recomendações são compostas por Brazilian Depositary Receipts (BDRs), os recibos de ações negociados no exterior.
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A casa rebaixou a SLB de 10% para 0%, retirando a ação da carteira. Já Valero foi incluída, com peso de 5%, e Gold Miners, com peso de 2,5%. Os analistas também aumentaram a aposta na Micron, que subiu de 5% para 7,5%.
A SLB deixa a carteira após a valorização recente das ações, impulsionada pelo petróleo mais forte em meio às tensões no Oriente Médio e por aquisições estratégicas, como a Kelvion.
Apesar de continuar sendo vista como relevante no setor de serviços de energia, o capital será direcionado para uma tese mais beneficiada pelo cenário atual, especialmente refinarias ocidentais, diante da alta dos preços do petróleo e, principalmente, dos derivados.
A Empiricus justificou a inclusão da Valero, apostando que a menor oferta de petróleo e derivados, especialmente por restrições no refino do Oriente Médio, elevará as margens da companhia.
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Como empresa focada em refino, o relatório afirma que a Valero tende a se beneficiar da maior diferença entre o preço do petróleo bruto e o dos combustíveis refinados.
Já a adição da Gold Miners reforça a exposição ao setor de materiais e se apoia nas incertezas fiscais e geopolíticas, além da demanda dos bancos centrais. A expectativa de juros menos restritivos nos EUA pode impulsionar o ouro e, consequentemente, o ETF.
A Empiricus ainda explica que o aumento da Micron reflete o valuation atrativo e a perspectiva de continuidade do ciclo estrutural de memória.
A alta dos investimentos em infraestrutura de IA, as expansões fabris e os contratos firmados reforçam a expectativa de que a companhia se beneficie do crescimento dos mercados de DRAM e HBM.
Confira as BDRs recomendadas para setembro
| Empresa | BDR | Peso |
|---|---|---|
| Microsoft | MSFT34 | 15,0% |
| Nvidia | NVDC34 | 15,0% |
| Amazon | AMZO34 | 10,0% |
| Berkshire Hathaway | BERK34 | 10,0% |
| SLB | SLBG34 | 0,0% |
| Valero | VLOE34 | 5,0% |
| Eli Lilly | LILY34 | 7,5% |
| Taiwan Semiconductor | TSMC34 | 7,5% |
| Alphabet | GOGL34 | 5,0% |
| Baidu | BIDU34 | 5,0% |
| Bank of America | BOAC34 | 5,0% |
| Gold Miners ETF | GDXB39 | 2,5% |
| Meta Platforms | M1TA34 | 5,0% |
| Micron | MUTC34 | 7,5% |
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*Com supervisão de Renan Sousa
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