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A Warner Bros Discovery está em negociações exclusivas com a Netflix para a venda dos negócios de streaming e estúdio do lendário grupo de Hollywood, em uma transação que coroaria a ascensão da gigante do streaming que já transformou a indústria cinematográfica.
Um acordo poderia ser fechado em poucos dias, de acordo com pessoas próximas às negociações, que alertaram que o momento poderia ser atrasado e os rivais ainda poderiam atrapalhar o acordo.
Espera-se que a transação para os negócios de streaming e estúdio avalie toda a WBD em cerca de US$ 28 por ação, disse uma pessoa próxima ao negócio, acrescentando que a Netflix provavelmente financiaria a aquisição com uma mistura de suas próprias ações e dinheiro.
As ações do WBD fecharam a US$ 24,54 na quinta-feira, dando à empresa um valor de mercado de US$ 61 bilhões.
A fonte acrescentou que a combinação do alcance global da Netflix e da extensa biblioteca de filmes e programas de TV da WBD, incluindo a lista de programas da HBO, seria “transformacional”.
Netflix, Paramount e Comcast passaram a semana passada correndo para convencer o WBD conselho – e indiretamente, aos reguladores de Washington – que oferecem o caminho mais claro a seguir.
A licitação começou em novembro, com muitos observadores de Hollywood observando a Paramount, liderada por David Ellison e apoiada por seu pai bilionário Larry Ellison, como líder.
Mas Netflix apresentou a oferta mais alta para os negócios de estúdio e streaming da WBD, de acordo com pessoas envolvidas no processo.
A sua abordagem contrasta com a oferta dos Ellisons, que pretendem controlar toda a empresa, incluindo a CNN e a Discovery, que a WBD pretende actualmente desmembrar.
Se a WBD avançar com a Netflix, primeiro irá separar o seu negócio de redes conforme planeado.
A gigante do streaming surpreendeu muitos em Hollywood ao oferecer garantias de que continuaria a permitir que os filmes da Warner Bros desfrutassem de amplos lançamentos cinematográficos.
Também prometeu manter o WBD operacionalmente separado, segundo pessoas próximas das discussões.
Especialistas antitruste alertam que um acordo para combinar duas das principais plataformas de streaming dos EUA pode ser difícil de aprovar, uma preocupação compartilhada por pessoas próximas aos funcionários reguladores do governo Trump.
Mas os executivos da Netflix estão confiantes de que a competição pelo público é suficientemente acirrada para que possam superar quaisquer obstáculos regulatórios.
A oferta da Netflix também continua a enfrentar resistência crescente dentro de Hollywood. James Cameron, o famoso diretor de Titânico, o Exterminador do Futuro e a série Avatar, alertaram esta semana que a venda da Warner Bros para a gigante do streaming provocaria “uma perda catastrófica de valor a longo prazo” para a indústria. Outros grandes talentos expressaram desconforto semelhante, de acordo com pessoas familiarizadas com as conversas.
Apesar dessas tensões, o presidente-executivo do WBD, David Zaslav, é a favor de uma fusão com a Netflix, em parte devido à promessa de independência operacional, uma consideração crucial à medida que procura preservar a sua influência em Hollywood, segundo pessoas informadas sobre o assunto.
A Paramount fez uma oferta um pouco menor pelo WBD, segundo pessoas familiarizadas com o assunto. No entanto, o grupo surpreendeu os rivais ao comprometer-se a pagar ao WBD uma taxa de rescisão de 5 mil milhões de dólares se o acordo for acordado mas não concluído – uma medida que reflecte a sua confiança de que a sua oferta poderia ser rapidamente aprovada pelos reguladores.
Pessoas próximas à administração Trump dizem que o presidente dos EUA prefere uma fusão com a Paramount, pois gosta da ideia de a CNN, agora propriedade da WBD, e a CBS, de propriedade da Paramount, serem controladas pelos Ellisons.
Ainda assim, a aquisição da Paramount apresenta complicações para Zaslav. A Paramount ofereceu ao líder do WBD um cargo de co-presidente executivo na empresa recém-formada, um cargo que ele não considera atraente, segundo pessoas familiarizadas com o assunto. A Netflix permitiria que ele mantivesse o controle exclusivo do estúdio Warner. Mas pessoas informadas sobre o assunto dizem que o conselho do WBD não está principalmente preocupado com o futuro de Zaslav.
A Comcast, por sua vez, parece estar saindo da disputa, embora pessoas próximas à empresa insistam que ela permanece “muito presente”. Eles argumentam que o argumento regulatório para uma combinação Comcast-Warner Bros é mais limpo do que retratado e rejeitam a ideia de que Trump possa afundar o acordo devido à animosidade pessoal.
A Bloomberg relatou pela primeira vez que a Netflix estava em negociações exclusivas com o WBD.
Ellison começou a perseguir o WBD apenas algumas semanas depois de fechar um Aquisição de US$ 8 bilhões da Paramount este ano, enquanto faz um esforço ambicioso para construir um império de Hollywood com o apoio de seu pai, uma das pessoas mais ricas do mundo.
A aquisição da WBD – proprietária do estúdio de cinema, da HBO e de franquias como Harry Potter, DC Comics e Batman – ajudaria a Paramount a competir contra rivais maiores, como Netflix e Amazon.
Qualquer acordo remodelaria dramaticamente Hollywood, que sofreu milhares de demissões nos últimos anos.
WBD e Paramount não responderam aos pedidos de comentários. Netflix e Comcast não quiseram comentar.
