A Usiminas (USIM5) voltou a atrair a atenção do mercado após aparecer entre os ativos mais “esticados” do Ibovespa, segundo a leitura do Índice de Força Relativa (IFR). Na aferição mais recente, o indicador atingiu 72,60 pontos, alcançando nível de sobrecompra — faixa que, geralmente, indica que, após uma valorização mais intensa, o papel pode passar por um movimento de correção técnica no curto prazo. Em 2026, a ação acumula valorização de 86,22%, enquanto, no intervalo de 12 meses, os ganhos chegam a 108,66%.
No movimento contrário, o Magazine Luiza (MGLU3) aparece entre os papéis mais “descontados” do índice, com IFR em 23,51 pontos, dentro da região de sobrevenda. Esse cenário pode representar uma assimetria potencialmente interessante para o investidor, embora ainda exija cautela diante da dinâmica recente dos preços e da falta de gatilhos mais robustos que sustentem uma recuperação mais consistente. Em 2026, o ativo acumula queda de 32,48%, enquanto, no acumulado de 12 meses, registra valorização de 33,63%.
IFR: ações da bolsa
O Índice de Força Relativa (IFR), ferramenta amplamente utilizada na análise técnica, mede a intensidade dos movimentos de preço em uma escala que varia de 0 a 100. Leituras acima de 70 costumam sinalizar sobrecompra, enquanto níveis abaixo de 30 indicam sobrevenda.
Na prática, esse quadro sugere que a Usiminas (USIM5) pode atravessar um período de forte otimismo, enquanto a Magazine Luzia (MGLU3) enfrenta maior pressão vendedora — condição que, em determinados momentos, pode abrir espaço para movimentos de recuperação no curto prazo.
Também figuram na lista das ações em região de sobrecompra: Brava (BRAV3), BB Seguridade (BBSE3), Ambev (ABEV3) e Lojas Renner (LREN3).
Na outra ponta, entre os papéis mais pressionados no momento, aparecem SLC Agrícola (SLCE3), Cosan (CSAN3), Ultrapar (UGPA3) e Cemig (CMIG4), negociando em faixas técnicas consideradas mais frágeis.
Análise técnica Usiminas (USIM5)
A Usiminas (USIM5) mantém trajetória de alta no curto prazo, sustentada por um movimento consistente de valorização. No gráfico diário, o ativo segue negociando acima das médias móveis de 9 e 21 períodos, configuração que preserva o viés positivo e reforça o fluxo comprador. Na última sessão, o papel avançou 4,04%, encerrando cotado a R$ 10,93.
Apesar do cenário favorável, já observo sinais de maior esticamento, com o preço mais afastado das médias móveis, enquanto o IFR (14) alcança 72,60 pontos, em região de sobrecompra. Esse contexto aumenta a chance de correções pontuais ou de consolidação no curto prazo, embora ainda não haja sinais técnicos consistentes de reversão da tendência.
Para que o movimento de alta continue, considero importante acompanhar um eventual rompimento da resistência em R$ 11,15/R$ 11,92, faixa que pode abrir espaço para novas projeções altistas. Por outro lado, uma correção mais intensa tende a ganhar força caso o ativo perca a região das médias móveis, mantendo no radar os suportes mais próximos.
Resistências: R$ 11,15; R$ 11,92; R$ 12,89; R$ 14,15; 15,36.
Suportes: R$ 9,59; R$ 8,85; R$ 7,53; R$ 6,81; R$ 6,00.
Análise técnica Magazine Luzia (MGLU3)
A Magazine Luiza (MGLU3) segue em tendência de baixa no curto prazo, com fluxo vendedor mais forte nas últimas sessões. No gráfico diário, o ativo continua negociando abaixo das médias móveis de 9, 21 e 200 períodos, configuração que reforça a pressão vendedora neste horizonte. Na última sessão, o papel registrou forte queda de 5,83%, encerrando o pregão cotado a R$ 5,95.
A leitura técnica permanece negativa, enquanto o IFR (14) MARCA 23,51 pontos, em região de sobrevenda — condição que pode abrir espaço para um repique técnico ou períodos de consolidação no curto prazo. Ainda assim, o gráfico segue sem apresentar sinais consistentes de reversão da tendência principal.
Para que o ativo volte a ganhar força compradora, considero importante superar inicialmente a região de resistência em R$ 6,53/R$ 6,88. Por outro lado, a pressão vendedora tende a se intensificar caso haja rompimento do suporte em R$ 5,92.
Resistências: R$ 6,53; R$ 6,88; R$ 7,15; R$ 7,85; R$ 8,64.
Suportes: R$ 5,92; R$ 5,42; R$ 5,23; R$ 4,94; R$ 4,74..
(Rodrigo Paz é analista técnico)
